Qu’est-ce qu’un semi-conducteur et pourquoi est-il essentiel ?

Le semi-conducteur est l’une des briques essentielles de l’économie numérique. Ce matériau permet le fonctionnement de la quasi-totalité de nos appareils du quotidien. À titre d’exemple, un smartphone en intègre environ 160.

Par sa capacité à conduire ou bloquer le courant selon les besoins, le semi-conducteur occupe une place structurante dans les technologies en développement. Il conditionne la performance et l’évolution des systèmes d’intelligence artificielle, du cloud, des data centers ou encore de la mobilité électrique. Une voiture électrique peut d’ailleurs contenir plus de 1 000 semi-conducteurs pour fonctionner.

Le rôle du semi-conducteur dépasse ainsi la seule fonction technique et participe directement à la transformation des chaînes de valeur technologiques et industrielles.

Lire le communiqué de presse : Lancement du feeder Private Corner Wealth European Semiconductor.

Un marché mondial des semi-conducteurs en forte expansion

Le marché mondial des semi-conducteurs atteindra près de 701 milliards de dollars fin 2025 d’après le WSTS, avant de franchir le seuil symbolique des 1 000 milliards de dollars à l’horizon 2030 selon des prévisions de McKinsey.

Cette croissance soutenue est portée par trois mégatendances majeures :

• L’essor de l’intelligence artificielle et des modèles génératifs, qui nécessitent des processeurs toujours plus puissants ;
• La transition énergétique, avec la montée en puissance des véhicules électriques et des réseaux intelligents ;
• La connectivité généralisée, dopée par la 5G et l’internet des objets.

Les industries de semi-conducteurs anticiperaient même une accélération de 29 % de leurs besoins d’ici la fin de 2026 selon Capgemini, soit le double des prévisions de l’industrie des semi-conducteurs.

Un enjeu de souveraineté européenne

Dans un contexte de réindustrialisation et de sécurisation des chaînes d’approvisionnement, investir dans cette filière revient à soutenir un secteur en expansion tout en contribuant à consolider la souveraineté européenne.

Aujourd’hui, l’Union européenne ne produit qu’environ 10 % des semi-conducteurs mondiaux et dépend encore très largement d’acteurs étrangers, près de 80 % des fournisseurs clés étant installés hors UE. Cette dépendance stratégique pousse l’Europe à faire des semi-conducteurs un pilier central de sa politique industrielle. Le Chips Act fixe d’ailleurs un cap explicite :

Pour atteindre cette ambition, l’Europe soutient massivement l’implantation de nouvelles capacités de production, avec l’objectif de réduire sa dépendance vis-à-vis de l’Asie et des États-Unis.

Un fonds thématique dédié à la chaîne de valeur européenne des semi-conducteurs

Dans ce contexte, Ardian a lancé Ardian Semiconductor, une stratégie d’investissement dédiée à la chaîne de valeur européenne des semi-conducteurs, en partenariat stratégique exclusif avec Silian Partners, une équipe d’experts en semi-conducteurs reconnus pour leurs excellents résultats.

L’objectif :

• Soutenir le développement de produits stratégiques ;
• Accélérer la croissance face aux tendances de fond : IA, électrification, automatisation, défense ;
• Renforcer la position de l’Europe dans un secteur clé pour sa compétitivité.

Ardian compte parmi les principaux acteurs européens de l’investissement privé, avec 180 milliards de dollars d’actifs. Présente dans 19 bureaux répartis en Europe, en Amérique, en Asie et au Moyen-Orient, l’équipe compte plus de 1 050 collaborateurs.

Faire émerger des leaders européens des semi-conducteurs

Ardian a déjà annoncé des premiers investissements alignés avec son ambition de faire émerger des leaders européens stratégiques dans les semi-conducteurs. Parmi eux, deux acteurs français positionnés sur des niches critiques pour la souveraineté technologique :

• Ion Beam Services, spécialiste des services et équipements d’implantation ionique, une étape clé du procédé de fabrication des semi-conducteurs ;
• Synergie Cad Group, leader des interfaces de test pour les grands fabricants de semi-conducteurs.

Ces investissements ciblent des technologies essentielles au renforcement de la chaîne de valeur européenne.

Pourquoi choisir Private Corner pour accéder à un fonds semi-conducteurs ?

Chez Private Corner, nous identifions et sélectionnons des fonds thématiques dédiés aux grandes transitions pour notre gamme de fonds satellites. Pour la thématique technologie, nous nous attardons sur des stratégies permettant une exposition à des secteurs stratégiques et en forte croissance, tout en intégrant des critères de durabilité et de souveraineté.

Accéder à un fonds exposé à l’industrie des semi-conducteurs via Private Corner, c’est bénéficier :

• D’une analyse rigoureuse des opportunités sur l’ensemble de la chaîne de valeur ;
• D’un accès privilégié à des gérants spécialisés comme Ardian et Silian Partners ;
• D’un accompagnement pédagogique et stratégique, pour aligner performance et impact.

Private Corner propose aux professionnels de la gestion de patrimoine et de fortune une plateforme digitale sécurisée, entièrement dédiée à l’investissement dans les actifs non cotés. Accessible à partir de 100 000 euros, cette solution donne accès à une sélection rigoureuse de fonds d’investissement de premier plan, habituellement réservés aux investisseurs institutionnels ou aux grandes fortunes familiales. Investir dans un fonds de Private Equity comporte des risques, notamment de capital et de liquidité. Pour approfondir ces spécificités, vous pouvez consulter notre guide dédié au capital-investissement.

À fin novembre 2025, la société a collecté plus de 995 M€ et accompagne plus de 4 000 investisseurs privés via plus de 420 partenaires distributeurs.

Avantages et risques pour les investisseurs particuliers

Pour l’investisseur particulier, investir en private equity dans les semi-conducteurs présente des avantages distincts, comme la potentialité de rendements élevés et la participation à la croissance d’un secteur essentiel.

Cependant, les risques associés ne doivent pas être ignorés : les investissements en private equity sont généralement illiquides, impliquent un horizon d’investissement long et exposent à des risques accrus, notamment en raison de la concentration sur des entreprises non cotées. Le capital-investissement est par définition illiquide et des risques spécifiques comme la perte en capital y sont attachés.

Il est donc essentiel de réaliser une analyse approfondie et de solliciter un conseiller financier avant toute décision d’investir dans des fonds de Private Equity.

Au-delà de l’analyse financière, un travail de pédagogie est indispensable pour que les clients privés comprennent les spécificités des actifs non cotés. Pour approfondir ce sujet, vous pouvez consulter notre article dédié à pourquoi les clients privés ont besoin de pédagogie avant d’investir en non coté.

FAQ

C’est quoi un semi-conducteur ?

Un semi-conducteur est un matériau qui peut conduire ou bloquer le courant, indispensable au fonctionnement de presque tous les appareils numériques. Il joue un rôle clé dans l’IA, le cloud, les data centers et la mobilité électrique.

Comment investir dans un fonds d’investissement semi-conducteurs ?

Il est possible d’investir via des fonds de private equity spécialisés qui ciblent la chaîne de valeur des semi-conducteurs, comme ceux lancés par de grands acteurs du secteur. Private Corner donne accès à ce type de fonds thématiques.

Quelles plateformes en ligne permettent d’investir facilement dans des entreprises de semi-conducteurs ?

Private Corner est une société de gestion agréée par l’AMF, adossée à une plateforme digitale sécurisée permettant d’investir dans des fonds non cotés, dont des fonds dédiés aux semi-conducteurs. Elle permet un accès privilégié à des gérants spécialisés et une sélection rigoureuse de véhicules d’investissement.

Quels sont les meilleurs fonds d’investissement spécialisés dans le secteur des semi-conducteurs ?

Parmi les fonds d’investissement les plus aboutis figurent ceux dédiés à la chaîne de valeur européenne, comme Ardian Semiconductor, développé en partenariat avec des experts du secteur. Ce type de fonds est accessible via Private Corner.

Quels sont les risques associés à l’investissement dans les semi-conducteurs ?

L’investissement en private equity dans les semi-conducteurs implique notamment une faible liquidité, un horizon long et un risque de perte en capital. Il convient de se référer au règlement du fonds avant d’investir et de consulter son conseiller financier.