L'investissement non coté : pourquoi, pour qui et quelles solutions ? Découvrez comment investir dans des entreprises non cotées (PME, ETI, start-up) et se constituer un portefeuille d'actifs non cotés avec Private Corner, une société de gestion « digital native » agréée en 2020 par l’Autorité des marchés financiers qui met à la disposition des professionnels de la gestion de fortune, ainsi qu’à leurs clients, une plateforme d’investissement intégrée et dédiée aux fonds d'actifs non cotés.
Investissement non coté : définition
Vous êtes un investisseur privé souhaitant investir pour se constituer un portefeuille d'actifs non cotés ou êtes un professionnel de la gestion privée en quête de solutions d'investissement non coté pour vos clients ? Pour être didactique sur le sujet de l’investissement dans des entreprises non cotées et du Private Equity, repartons des solutions de financement des entreprises. Quelles sont les options qui s’offrent à une entreprise non cotée, qu'il s'agisse d'une PME, d'une ETI ou d'une start-up, pour financer sa croissance ? Pour simplifier, elle peut bien évidemment s’adresser à sa banque. Elle peut, si elle remplit les conditions notamment en termes de fonds propres et d’actions mises sur le marché, s’introduire en bourse avec les contreparties que cela implique. Elle peut aussi faire appel à des fonds d’investissement dans des actifs non cotés qui vont devenir les partenaires de ses ambitions.
Le Private Equity permet justement d’investir dans des entreprises non cotées et donc d’accompagner ces entreprises de « l’économie réelle » dans le développement de leur croissance.
Toutefois, jusqu’à il y a peu de temps, cette branche de l’investissement non coté était réservée à une infime minorité d’investisseurs institutionnels, capable de mobiliser plusieurs millions, les sociétés de gestion spécialisées dans les fonds d'investissement dans les actifs non cotés faisant le choix de s’adresser exclusivement à ces investisseurs.
Pour en savoir plus sur comment investir dans une société non cotée, découvrez l’interview conseil placement sur l'investissement non coté d’Estelle Dolla sur BFM Business, présidente fondatrice de Private Corner.
Comment investir dans une entreprise non cotée avec Private Corner ?
Private Corner change la donne en faisant le lien entre des mondes qui ne se parlaient pas : celui des sociétés de gestion institutionnelles (qui donnent accès à ces investissements non cotés) et le duo « professionnels de la gestion de Patrimoine et clients privés ». Private Corner propose, dès 100 000€, d’investir dans des actifs non cotés de start-up, PME et ETI en croissance pour une clientèle de particuliers et en institutionnalisant l’offre qui leur est adressée. Pour offrir des standards de qualité élevés, Private Corner s’adresse exclusivement à une clientèle patrimoniale à travers ses partenaires.
Suivez ce lien pour en savoir plus sur notre plateforme entièrement digitalisée permettant d’investir dans des entreprises non cotées.
5 conseils aux investisseurs et à leurs conseillers souhaitant investir dans des fonds d'actifs non cotés
1. L’investisseur privé doit être accompagné par un professionnel de la gestion privée
Le 1er conseil s’adresse directement aux investisseurs particuliers. Il est essentiel d’être accompagné par un professionnel de la gestion privée avant d’investir : Conseillers en Gestion de Patrimoine, Familly Offices ou Banque Privées. Il est fondamental d’être conscient des risques associés aux fonds d'actifs non cotés. Il y a en effet un risque de liquidité mais ce n’est pas le seul, le risque de perte en capital est à conserver à l’esprit.
2. L’investissement non coté doit s’inscrire dans du temps long
Il est nécessaire de pouvoir s’inscrire dans du temps long puisqu’il faut du temps pour créer de la valeur : du temps aux équipes de gestion pour sélectionner des entreprises leader sur leur marché, définir un plan stratégique de développement et de transformation, le mettre en œuvre puis cristalliser la valeur et en récolter les fruits en revendant ces sociétés non cotées à un autre fonds d’investissement dans les actifs non cotés, à un industriel ou encore en cotant la société sur les marchés financiers.
3. Investir dans des fonds d’actifs non cotés bloqués sur plusieurs années
Quand on souhaite investir dans le non coté, il faut avoir la capacité « d’oublier » en quelque sorte ce placement. Ces placements ne sont pas liquides. En effet, chez Private Corner, nous faisons le choix de produits « fermés » et nous conseillons de choisir d’investir dans des fonds bloqués durant plusieurs années ! Si vous avez des projets qui nécessitent de mobiliser cette épargne alors il vaut mieux préférer des placements plus classiques.
4. C’est toujours le bon moment pour investir dans des actifs non cotés
Il n’y a pas de market timing ! Il est important d’être conscient de ce point particulier : c’est toujours le bon moment d’investir pour lisser les points d’entrée.
5. Diversifier son portefeuille d’actifs non cotés
La diversification est essentielle : le point commun avec les autres classes d’actifs. Le non coté est une classe d’actifs très complexe, riche et pleine de sens : en termes de stratégies, de tailles d’entreprise (de la start-up à l'ETI en passant par la PME), de secteurs…
Quels sont les atouts de la classe d'actifs et quelle part dans une allocation ?
On a pu constater (même si cela ne préjuge en aucun cas des performances à venir) que les actifs non cotés, à travers des fonds de qualité institutionnelle, offrent une surperformance de 5 à 7% par an par rapport à des actifs traditionnels.
En France, seul 1% des portefeuilles de particulier est destiné à l’investissement dans des actifs non cotés. Ramenés aux 15/20% constatés outre Atlantique, on peut dire que l’on a une belle marge de progression. Du point de vue de Private Corner, une allocation cible de 10% serait une allocation raisonnable pour « commencer » à investir dans le non coté !
Quels projets d’investissement non coté pour 2024 ?
Le 16 janvier dernier se tenait la 1ère édition de notre conférence de rentrée, l'occasion de dresser le bilan de l'année écoulée et de parler de nos projets d'investissement. Nos prestigieux invités ont partagé leur vision de leur métier et du marché du non coté.
Si vous souhaitez voir les prises de paroles inspirantes de nos invités, nous vous invitons à consulter l'article qui résume et analyse les échanges de cette soirée dédiée à l'investissement non coté en 2024.
Club Patrimoine était sur les lieux pour témoigner de cet évènement en vidéo. Nos membres du Board Jacques Ittah & Dominique Gaillard, ainsi que Maxime Vanneaux, Directeur de la Relation Partenaires étaient interviewés par Vincent Touraine pour l'occasion.
L’offre de Private Corner pour investir dans des actifs non cotés
Private Corner offre l'opportunité aux investisseurs particuliers avertis d'élargir leur portefuille en investissant dans le non coté via 5 biais :
- Le Private Equity
- Le Co-investissement
- L'Infrastructure
- La Dette privée
- L'apport-cession 150-0 B ter
Nous proposons ainsi 5 fonds d’investissement dans des actifs non cotés exposant aux stratégies de gérants de premier rang.
En savoir plus sur la société de gestion Private Corner
Cela fait 3 ans que Private Corner existe en tant que société de gestion indépendante de fonds d'actifs non cotés basée à Paris. A ce jour, nous avons accompagné 2500 investisseurs privés par l’intermédiaire de 300 professionnels de la gestion c’est-à-dire des CGP, FO, Banques privées, ce qui représente 550 millions d’euros collectés.
Private Corner est une société de gestion pionnière dans l’institutionnalisation de l’accès au Private Equity. Pour investir dans des entreprises non cotées via un de nos fonds ou en savoir plus sur nos différentes solutions d'actifs non cotés (private equity, infrastructures et dette privée), n'hésitez pas à nous contacter :
Notez bien que l'investissement dans une société non cotée n'est accessible qu'à partir de 100 000€ et présente des risques, notamment de perte en capital. Avant d'investir, demandez l'avis d'un spécialiste en conseil placement.
Notre écosystème parle de nous ! Partez à la rencontre des ambassadeurs de Private Corner à travers notre websérie #InPrivate ! Pour découvrir tous les épisodes : abonnez-vous à notre chaine Youtube dédiée au non coté.
On parle de Private Corner dans la Presse ! Voici une sélection d'articles :
- Décideurs Patrimoine : Une approche singulière des actifs privés
- Investissement Conseils : Institutionnaliser l’approche du non-coté
- L'Express : Le « Private Equity », un placement rentable ?
- CFNews : IPEM : retour à l'effort pour le non-coté
- Challenges : Placements : voir à long terme avec le private equity
- Gestion de Fortune : Private equity : closing de Private Corner Secondary Fund 2022
PRIVASSETS, le site d'information dédié aux actifs privés, consacre un article au duo Co-investissement et Private Equity et nous avons souhaité vous partager cet article inspirant : 👉 Lire l'article
