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Non coté : comment l’aborder de manière pérenne ?

L'intérêt croissant pour l'investissement dans des sociétés non cotées amène les investisseurs à se questionner sur le timing et l'allocation idéale dans leur portefeuille. Dans une tribune publiée dans Funds Magazine, Estelle Dolla apporte des éclairages utiles sur le sujet du non coté.

Les spécificités de l'investissement non coté

Contrairement aux actions cotées, le private equity et le non coté fonctionnent différemment. Les fonds invesissant dans des entreprises nnon cotées lèvent l'argent progressivement sur une période d'investissement de 4 à 5 ans, intégrant ainsi naturellement la technique d'investissement programmé.

La maturité de chaque investisseur et la diversification des risques sont des éléments clés. Le marché du private equity offre une palette variée de profils de risque, allant des fonds de capital-risque aux investissements dans l'immobilier, les infrastructures et la dette privée.

L'allocation optimale au non coté dépend de chaque investisseur et de son besoin de liquidité. Les family offices, par exemple, avaient en moyenne 16 % de leurs actifs en non coté à fin 2023.

Enfin, le timing n'est pas le critère principal en private equity. Pour investir dans des sociétés non cotées, il est plus important de choisir les bons gérants, en se basant sur la connaissance fine des équipes et de leur historique.

En résumé, l'investissement dans une société non cotée nécessite une approche différente des actifs cotés. La diversification, la connaissance des équipes de gestion et une allocation adaptée à son profil d'investisseur sont essentielles.

Pour plus d'informations, consultez l'article original d'Estelle Dolla sur Funds Magazine : https://fundsmagazine.optionfinance.fr/analyses/non-cote-comment-laborder-de-maniere-perenne.html.

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