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Investissement non coté : comment l’aborder de manière pérenne ?

L'intérêt croissant pour l'investissement dans des sociétés non cotées amène les investisseurs à se questionner sur le timing pour l'aborder de façon pérenne et l'allocation idéale dans leur portefeuille. Dans une tribune publiée dans Funds Magazine, Estelle Dolla apporte des éclairages utiles sur le sujet de l'investissement non coté sous toutes ses formes : private equity, co-investissement, dette privée, etc..

Si vous êtes un investisseur privé ou un professionnel de la gestion de fortune et que vous êtes intéressé par un de nos fonds d'actifs non cotés (co-investissement, private equity, infrastructures, dette privée), n'hésitez pas nous contacter : En savoir + sur notre offre

Les spécificités de l'investissement non coté

Contrairement aux actions cotées, le private equity et le non coté fonctionnent différemment. Les fonds invesissant dans des entreprises nnon cotées lèvent l'argent progressivement sur une période d'investissement de 4 à 5 ans, intégrant ainsi naturellement la technique d'investissement programmé.

La maturité de chaque investisseur et la diversification des risques sont des éléments clés. Le marché du private equity offre une palette variée de profils de risque, allant des fonds de capital-risque aux investissements dans l'immobilier, les infrastructures et la dette privée.

L'allocation optimale au non coté dépend de chaque investisseur et de son besoin de liquidité. Les family offices, par exemple, avaient en moyenne 16 % de leurs actifs en non coté à fin 2023.

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Enfin, le timing n'est pas le critère principal en private equity. Pour investir dans des sociétés non cotées, il est plus important de choisir les bons gérants, en se basant sur la connaissance fine des équipes et de leur historique.

En résumé, l'investissement dans une société non cotée nécessite une approche différente des actifs cotés. La diversification, la connaissance des équipes de gestion et une allocation adaptée à son profil d'investisseur sont essentielles.

Pour plus d'informations, consultez l'article original d'Estelle Dolla sur Funds Magazine.

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Investissement pérenne : définition et caractéristiques

Un investissement pérenne désigne un placement financier ou patrimonial conçu pour durer dans le temps, avec l’objectif de générer des revenus stables, une croissance régulière ou une valorisation durable, tout en maîtrisant les risques à long terme.

Caractéristiques clés

Qu’est-ce qui fait de votre placement non coté un investissement pérenne ? Tout d’abord, il se doit d’être durable économiquement et reposer avant tout sur des modèles économiques solides, capables de résister aux cycles économiques et aux évolutions du marché. Découvrez les principales caractéristiques qui font d’un investissement un placement pérenne :

  • Un investissement résilient aux crises : il conserve sa valeur ou rebondit rapidement après un choc.

  • Un placement aligné avec des enjeux de long terme : un investissement qui intègre souvent des critères ESG (environnement, social, gouvernance).

  • Faible obsolescence : investissement dans des secteurs ou actifs faiblement menacés par des disruptions technologiques majeures.

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Pour résumer, un investissement pérenne est l’opposé d’un pari spéculatif ou court-termiste. Il s’inscrit dans une logique de construction patrimoniale durable, transmissible, et souvent moins volatile.

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