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Private Corner dans Funds Magazine : Private Equity - Une réelle opportunité pour la clientèle privée ?

Estelle Dolla, fondatrice et présidente de Private Corner, société de gestion indépendante visant à institutionnaliser l'accès au Private Equity, a été interviewée par Funds Magazine sur ce sujet : le capital-investissement représente-t-il une réelle opportunité pour la clientèle privée ?

Si vous désirez obtenir des informations sur notre offre en private equity, nos experts sont à votre disposition, n'hésitez pas à nous contacter

Private Corner avait la parole lors dans l'édition spéciale de "Funds Magazine" dédiée à la question cruciale :

Private Equity - Une réelle opportunité pour la clientèle privée ?

Estelle Dolla, notre présidente, a pu ainsi échanger avec Luc Maruenda de Eurazeo, Xavier LAURENT, CIIA de Federal Finance Gestion, et Stéphane RUDZINSKI de RHETORES FINANCE, explorant les atouts du Private Equity dans un contexte où d’autres actifs offrent également des rendements attrayants.

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Quelques points clés sont à retenir de ces échanges :

  1. Attractivité et Performance : Le private equity se distingue par sa capacité à métamorphoser les entreprises et à créer de la valeur à long terme, malgré un marché volatile.

  2. Nouveaux acteurs et sélection rigoureuse : L'émergence de nouveaux acteurs sur le marché du capital-investissement souligne l'importance d'une sélection experte pour assurer des investissements de qualité.

  3. Ralentissement des levées de fonds auprès des institutionnels et attraction du marché retail : Face à une réévaluation par les investisseurs institutionnels, le Private Equity séduit de plus en plus les clients privés, intéressés par des opportunités dans le non coté.

  4. Faible exposition en France et importance de financer le secteur de l'Éducation : La sous-représentation du Private Equity parmi les clients privés français met en lumière le besoin d'une meilleure formation financière.

  5. Impact du Label Eltif 2.0 : La refonte d'Eltif ouvre de nouvelles portes, facilitant l'accès au Private Equity pour un plus large public.

  6. Qualité des portefeuilles : Les offres pour la clientèle privée sont, comme chez Private Corner, au même niveau de qualité que celles à destination des institutionnels, offrant un accès à une gamme diversifiée de stratégies et de secteurs.

  7. Évolution vers des thématiques ciblées : Le secteur évolue vers des domaines comme la tech, la santé et la réindustrialisation, reflétant les tendances actuelles de la société.

  8. Construction de l'Exposition au Private Equity : Une approche diversifiée et structurée est essentielle pour un portefeuille de Private Equity efficace, combinant diverses stratégies et géographies.

Pour une immersion complète dans ces perspectives clés, découvrez l'article intégral dans Funds Magazine.

Investir en non coté comporte notamment des risques de perte en capital et de liquidité.

Loi Pacte : la génèse de Private Corner

La loi PACTE a joué un rôle déterminant dans le développement de l'investissement en private equity en France en assouplissant certaines règles et en favorisant l'accès à ce type d'investissement pour un plus grand nombre d'acteurs :

Assouplissement des critères d'investissement pour les épargnants individuels

La loi PACTE a élargi l'accès au private equity pour les investisseurs individuels, notamment en permettant à l'épargne populaire, comme celle issue de l'assurance-vie, d'être davantage investie dans des fonds non cotés. Grâce à cela, les épargnants peuvent diversifier leurs placements en accédant à des fonds de private equity, autrefois réservés aux investisseurs institutionnels, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux associés à l’assurance-vie.

Élargissement du PEA-PME

Le PEA-PME, un Plan d'Épargne en Actions dédié aux PME et ETI (entreprises de taille intermédiaire), a été renforcé par la loi PACTE. Il permet désormais d’investir dans des fonds de private equity, notamment dans des entreprises non cotées, tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse après 5 ans de détention. Cette mesure a incité les particuliers à diriger une partie de leur épargne vers le financement d'entreprises en croissance via des fonds non cotés.

Développement des fonds de pension à la française : les fonds PER

La loi PACTE a introduit le Plan d'Épargne Retraite (PER), qui permet aux épargnants d'allouer une partie de leurs cotisations retraite à des investissements en private equity. Le PER offre ainsi une flexibilité accrue dans la gestion de l’épargne retraite et permet de diriger une partie de ces fonds vers des actifs non cotés, stimulant indirectement le marché du private equity.

Création d’un cadre plus favorable aux fonds ELTIF

La loi PACTE a aussi soutenu le développement des fonds ELTIF (European Long-Term Investment Funds), conçus pour faciliter les investissements dans les PME européennes non cotées. Ces fonds visent à canaliser l’épargne à long terme vers des projets à fort impact, notamment dans l’innovation, l’énergie ou l’industrie, contribuant ainsi au financement de l’économie réelle via le private equity.

Incitation à l’investissement des investisseurs institutionnels

La loi a également introduit des mesures pour encourager les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les compagnies d'assurance, à accroître leur investissement en private equity. En facilitant l’accès des assureurs à ces actifs, la loi PACTE a ouvert de nouvelles sources de financement pour les entreprises, renforçant ainsi le marché du capital-investissement.

Impact global

Ces mesures ont permis d’élargir la base d'investisseurs dans le private equity, en démocratisant l'accès aux actifs non cotés pour les investisseurs individuels et en encourageant les institutionnels à allouer davantage de capitaux à cette classe d'actifs. Le résultat est un afflux accru de capitaux vers les entreprises françaises, notamment les PME et ETI, renforçant ainsi leur capacité à se financer pour croître, innover et créer des emplois.

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