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Estelle Dolla, présidente et cofondatrice de Private Corner, parle du secteur du private equity qui est de plus en plus prégnant dans le domaine patrimonial

Interview BFM Business

Interview dans l'émission BFM Patrimoine du 15/05/2023

J'accède à l'interview d'Estelle Dolla en cliquant sur le lien

Le domaine patrimonial en bref

Le terme "domaine patrimonial" fait référence à l'ensemble des biens et des droits qui constituent le patrimoine d'une personne ou d'une entité. Le patrimoine comprend généralement les biens matériels (tels que les propriétés immobilières, les véhicules, les œuvres d'art, etc.) ainsi que les biens immatériels (comme les droits d'auteur, les marques commerciales, les brevets, etc.).

Le domaine patrimonial englobe également les éléments financiers, tels que les comptes bancaires, les investissements, les assurances-vie, les fonds de pension, et autres actifs financiers. Les dettes et obligations financières, comme les prêts hypothécaires, les prêts personnels et les dettes fiscales, font également partie du domaine patrimonial.

La gestion du domaine patrimonial est importante pour assurer la préservation et la croissance des actifs, ainsi que pour planifier la transmission du patrimoine aux générations futures ou à des bénéficiaires désignés. Elle peut également inclure des stratégies de planification successorale et d'autres considérations légales et financières visant à maximiser la valeur du patrimoine et à atteindre les objectifs financiers et personnels de la personne ou de l'entité concernée en fonction des risques acceptés et une temporalité définie.

Les investissements en private equity présentes certains risques. Ils sont généralement illiquides, ce qui signifie que les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de retirer rapidement leurs fonds, et ils peuvent exiger des horizons d'investissement plus longs. Par ailleurs, les investisseurs peuvent subir la perte de toute ou partie du capital investi. Il est important de se faire conseiller par un professionnel avant d’investir.

Le private equity en bref

Le private equity (capital-investissement en français) est une forme d'investissement financier dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse, c'est-à-dire des entreprises qui ne vendent pas leurs actions sur les marchés publics. Le private equity implique généralement l'achat de parts ou d'actions d'une entreprise, soit directement, soit par l'intermédiaire d'un fonds d'investissement spécialisé.

L'objectif principal du private equity est de générer des rendements élevés en investissant dans des entreprises qui ont un fort potentiel de croissance, mais qui peuvent nécessiter des changements opérationnels, une réorganisation ou un renforcement financier pour atteindre leur plein potentiel. Les investisseurs en private equity cherchent souvent à prendre un rôle actif dans la gestion et la direction de l'entreprise afin d'améliorer sa performance opérationnelle et sa rentabilité.

Les principales catégories de private equity comprennent :

• Capital-risque (Venture Capital en anglais) : Investissement dans des startups et des entreprises émergentes à fort potentiel de croissance. • Capital-développement : Investissement dans des entreprises en phase de croissance, souvent pour soutenir leur expansion. • Buyout (rachat d'entreprise) : Acquisition d'une entreprise existante avec l'objectif de la redresser, de la développer et de la revendre ultérieurement. • Capital-transmission : Investissements réalisés lors de la transmission d'une entreprise dont les actionnaires majoritaires souhaitent se retirer.

Le private equity peut être considéré comme une classe d'actifs alternative, car il diffère des investissements traditionnels en actions ou en obligations cotées en bourse. Les investissements en private equity sont généralement illiquides, ce qui signifie que les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de retirer rapidement leurs fonds, et ils peuvent exiger des horizons d'investissement plus longs.

Les investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension, les fonds souverains, les compagnies d'assurance et les family offices investissent souvent dans le private equity pour diversifier leurs portefeuilles et rechercher des rendements plus élevés sur le long terme.

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